界面新闻记者 |
拟百亿资金购买理财，海大集团（002311.SZ）在打什么算盘？
10月18日盘后，海大集团公告，拟使用自有资金最高余额不超过100亿元进行委托理财，投资于安全性高、流动性较好的低风险产品。在上述额度内，资金可以自本议案经股东大会审议通过之日起12个月内滚动使用。
该公司解释，受下游养殖行业影响，公司水产饲料经营存在较明显的季节性特征，所以公司原材料采购、产品销售等存在季节性波动，经营过程中会存在短期的自有资金闲置情况。为提高资金利用效率，在不影响公司及子公司正常经营的情况下，利用闲置自有资金适时进行委托理财，增加委托理财收益，为公司及股东获取更多的回报。
海大集团成立于2004年，于2009年末上市，实控人系薛华，注册地在广州市，业务涵盖饲料、种苗、动保疫苗、智慧养殖、食品加工等农牧全产业链。
界面新闻发现，2024年三季度以来，该公司理财资金规模飙涨。2023年末，公司用于理财的交易性金融资产才为12.87亿元，2024年6月末这一规模降至8.75亿元，就在2024年9月末，交易性金融资产飙涨至47.19亿元。
这意味着2024年6月至9月末，仅三个月时间海大集团将38.44亿元的真金白银用于购买交易性金融资产。
从2024年半年报看，海大集团的交易性金融资产中，大部分资产是银行理财产品。
比如，5月9日，该公司披露，公司全资子公司广州海银融资担保有限公司以闲置自有资金1.73亿元购买了“交通银行蕴通财富定期型结构性存款95天（挂钩黄金看跌）”产品，预期年化收益率：1.65%/2.68%。截至5月9日，公司未到期且未赎回的产品余额共计7.53亿元，均为闲置自有资金。
截至6月末，该公司8.75亿元的交易性金融资产中，理财产品规模达7.86亿元。
为何在2024年第三季度，海大集团加大了自有资金的理财力度？其中一大原因是该公司在其中尝到了甜头。
以2024年6月末为例，该公司交易性金融资产在持有期间的投资收入达1595万元，上年同期不足120万元；处置交易性金融资产取得的收益达8407万元。
10月18日，海大集团发布2024年前三季度报告，前三季度公司实现营业收入848.61亿元，同比下降2.38%；归属于上市公司股东的净利润36.24亿元，同比增长60.95%；其中，第三季度实现营业收入325.65亿元，同比下降4.75%；归属于上市公司股东的净利润14.99亿元，同比增长30.17%。
需要注意的是，截至2024年三季度末，该公司账上货币资金为58.89亿元，交易性金融资产就达47.19亿元。
一位上市公司董秘告诉界面新闻：“上市公司将闲置资金用于购买理财，风险较低，可有效提升资金利用效率。不过，需警惕的是理财收益成为上市公司业绩支柱。有的上市公司主营业务还不如理财产品产生的收益多，有的公司甚至出现用理财收益来弥补主营收入的亏损。警惕上市公司成为理财公司。”
进入10月以来，有不少上市公司公告拟用闲置资金购买理财产品。
北路智控（301195.SZ ）、金陵体育（300651.SZ）、凯莱英（002821.SZ）在业绩下滑背景下，似更多依赖自有资金买理财来增厚业绩。
北路智控账上仅有1亿货币资金，却宣布用超5亿元资金买理财。
截至2024年9月末，北路智控账上货币资金仅为1.01亿元，交易性金融资产则高达7.87亿元。同时，公司业绩也呈下降趋势，2024年前三季度营收约8.13亿元，同比增加14.65%；归属于上市公司股东的净利润约1.4亿元，同比减少14.18%。
10月17日北路智控宣布，拟使用金额不超过5.2亿元的部分闲置自有资金购买理财产品，包括但不限于银行、基金公司、证券公司、保险公司或信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性好的各类理财产品或基金产品，期限不超过12个月。
金陵体育每年净利不过数千万元，买理财或成其一大业绩来源。
10月16日金陵体育公告，公司及子公司使用闲置自有资金购买理财产品，资金使用余额不超过2亿元。
截至2024年上半年，金陵体育账上货币资金仅为1.91亿元，交易性金融资产则达2.65亿元。与此同时，公司近三年净利润在0.26亿元至0.68亿元之间。2024年上半年实现营业收入1.53亿元，同比下降13.03%；实现净利润1346.56万元，同比下降0.02%。
凯莱英应收大降40%，账上货币资金不过57亿元，宣布拟用50亿元买理财，且还要用募集而来的资金买理财。
10月7日晚间，凯莱英（002821）发布公告称拟使用不超过50亿元人民币（或等额外币）的闲置自有资金购买金融机构安全性高、流动性好的理财产品。同时，凯莱英公告称，继续使用暂时闲置A股募集资金不超过8亿元购买保本型理财产品。
截至2024年上半年，该公司账上货币资金达56.79亿元，交易性金融资产达20.41亿元。在业绩层面，公司净利大幅下滑。2024年上半年实现营业收入26.97亿元，同比下降41.63%；实现净利润4.99亿元，同比下降70.40%。
与之相较，冀中能源则更显得有购买理财资金的真实需求。
10月7日，冀中能源（000937.SZ）公告称，拟使用不超过10亿元自有资金用于委托理财，其投资范围为委托银行、信托、证券、基金等专业理财机构进行投资和管理或者购买相关理财产品。
截至2024年上半年，该公司账上货币资金达120亿元。公司在2024年上半年实现营业收入101.11亿元，同比下降31.46%；归属于上市公司股东的净利润为10.02亿元，同比下降70.26%。
需警惕的是，有的上市公司购买理财产品，本意是获得利息收入，不料亏得血本无归。
郑煤机（601717.SH）公告称，公司投入3亿元购买的理财产品陆续到期，本金或仅能收回一成。
今年5月31日，郑煤机发布公告，公司一年前购买的外贸信托-华软新动力精选1号至3号单一资金信托产品理财产品陆续到期，累计购买金额为3亿元，目前仅累计收回2956.34万元，其余款项的收回存在不确定性，存在本息不能全部兑付的风险。
此外，横店东磁（002056.SZ）的3亿元理财资金最终仅剩1375万元。
今年年初英洛华（000795.SZ）1.2亿理财只收回437万，亏掉了一年多的利润，2023年全年该公司净利润才为8671万元。而英洛华尤其热衷于购买理财产品。同花顺数据显示，英洛华自2016年起开始几乎每年都会购入理财产品，累计购买26只，产品类型包括信托、银行理财、结构性产品等，认购金额均在千万元以上。